寒潮蓝色预警再袭！供暖需求暴增300%，这些抗冻龙头股强势崛起

中央气象台11月17日10时继续发布寒潮蓝色预警，这是今年下半年首场全国性寒潮天气过程。此次寒潮具有影响范围广、降温幅度大、大风持续时间长三大特点，我国中东部地区自北向南先后经历“断崖式”降温。

具体来看，北方地区降温核心时段为11月17日，其中吉林东部、辽宁中东部、河北南部、山东中部等局地降温幅度超过12℃。南方地区降温更加显著，江淮东部、江南北部的部分地区降温达10-12℃，安徽南部、浙江西北部局地降温甚至超过14℃。此次寒潮过程最低温0℃线首次南压至皖南山区至湖北中部一带。

与降温相伴的是大风天气，中东部地区出现4-6级、阵风7-8级偏北大风，我国东部和南部近海有6-8级、阵风9-11级海上大风。这种“风寒效应”使体感温度比实际温度更低，公众出门会感觉更加寒冷。

供暖需求暴增，能源保供压力加大

寒潮来袭，北方多地提前启动供暖，南方取暖设备需求激增。数据显示，煤炭、天然气消费需求同比提升15%-20%，热力供应企业产能利用率显著攀升。预计此次寒潮将带动全国供暖需求增长30%以上，能源保供成为当前民生保障的核心环节。

保暖消费爆发式增长，羽绒服、电热毯销量翻倍

寒潮期间，防寒服装、取暖设备需求呈现爆发式增长。以电热毯为例，彩虹集团的产品销量周环比增长200%，渠道库存快速去化。羽绒服龙头波司登冬季销售占比超60%，寒潮期间门店客流与线上预售量显著提升。

流感高发，医药健康需求激增

寒潮往往伴随流感等呼吸道疾病高发。数据显示，奥司他韦等抗病毒药物需求大幅增加，东阳光作为奥司他韦主要生产商（2024年市占率64.8%），正实行7×24小时满负荷生产。以岭药业的连花清瘟胶囊连续15次入选国家流感诊疗方案，家庭备货需求推动销量增长。

农业防护与交通应急需求凸显

低温对冬小麦生长构成威胁，畜禽棚舍保温需求迫切。隆平高科推广的抗冻、抗倒伏小麦品种（如耐-40℃低温的中麦578）需求增加。同时，寒潮引发的雨雪天气带动除雪设备、融雪剂需求，森远股份2025年累计中标多批次除雪设备采购，订单量同比增长40%。

1. 供热与能源保供

京能热力：北京核心供热运营商，供暖提前将增加全年5%-8%的收入。联美控股：2025年上半年供暖及蒸汽收入14.16亿元，占比74.62%。中国神华：国内煤炭产能龙头，寒潮期间电煤需求增长15%。

2. 保暖消费

彩虹集团：电热毯行业龙头，寒潮期间产品销量周环比增长200%。波司登（03998.HK）：国内羽绒服龙头，冬季销售占比超60%。古麒绒材：高规格羽绒材料供应商，羽绒价格暴涨背景下订单充足。

3. 医药健康

东阳光：奥司他韦市占率64.8%，拥有全球最大生产基地。以岭药业：连花清瘟胶囊对甲型流感病毒抑制率达91.3%。华兰生物：四价流感疫苗市占率连续五年第一，毛利率高达89.3%。

4. 农业防护与冷链物流

隆平高科：推广抗冻小麦品种，在单县建设10万余亩制种基地。顺丰控股：在乌鲁木齐、呼和浩特布局冷链仓，保障生鲜运输时效。

5. 交通应急与电力设备

森远股份：2025年中标多批次除雪设备采购，订单量同比增长40%。特变电工：推出耐-40℃低温干式变压器，适配严寒地区电网需求。

当寒潮来袭，资本市场也在经历一场“温度测试”。那些真正具备核心竞争力、能够满足突发性需求、并且有持续成长能力的企业，有望在寒潮过后的市场中获得更多关注。